Mladí lidé narození po druhé polovině devadesátých let dnes často bydlí u rodičů a přemýšlejí, jak zaplatit nájem. Podle analýzy Bank of America se však mohou stát nejbohatší generací v historii díky masivnímu dědictví, které k nim postupně přiteče v příštích desetiletích.
Generace Z čelí situaci, která se zdá být plná protikladů. Na jedné straně stojí vysoké náklady na bydlení, nejisté pracovní smlouvy a život z výplaty na výplatu. Na straně druhé finanční analytici předpovídají, že právě tato skupina se stane nejbohatší v dějinách. Klíčem není jejich současný plat, ale gigantický přesun majetku z rukou starších generací.
Bank of America ve svých propočtech ukazuje, že náklady na základní život v mnoha zemích vyžadují příjem dosahující zhruba 146 procent místní minimální mzdy. V praxi to znamená, že značná část mladých lidí žije v neustálém pocitu nedostatku a odkládá dospělá rozhodnutí. Koupě vlastního bytu, založení rodiny nebo dlouhodobé investování se tak stávají vzdálenými cíli. Přitom tato generace je často vzdělanější než jejich rodiče, což paradox ještě prohlubuje.
Podle odhadů Bank of America mladí dospělí z generace Z už nyní nashromáždili globálně asi 9 bilionů dolarů majetku. Do roku 2040 by tato částka mohla vystoupat až na 74 bilionů dolarů. Ekonomové mluví o tempu růstu, které neměla žádná předchozí generace. Zároveň bude tato věková skupina v příštích letech tvořit přibližně 30 procent světové populace, čímž se stane nejpočetnější v historii.
Proč se chystá největší přesun bohatství v dějinách lidstva
Rozdíl mezi současnou finanční situací a optimistickými prognózami vysvětluje jev, kterému ekonomové říkají velký transfer majetku. Jde o postupné předávání kapitálu od baby boomers a starších ročníků, které po několik poválečných desetiletí hromadily úspory, nemovitosti a další aktiva. Podle výpočtů má do poloviny čtyřicátých let tohoto století přejít z rukou starších generací k mladším zhruba 84 bilionů dolarů.
Prvními příjemci budou především lidé z generace X a millennials, ale značnou část tohoto koláče dostane i generace Z. Bank of America upozorňuje, že samotná práce nevysvětluje takový skok v bohatství. Růst mezd má svůj význam, ale skutečný průlom přinese právě dědictví. To způsobí, že lidé, kteří si dnes nemohou vzít hypotéku na garsoniéru v krajském městě, za patnáct nebo dvacet let budou spravovat portfolio bytů po prarodičích a rodičích.
Odhady naznačují, že přibližně 38 procent zástupců generace Z získá reálnou část majetku v rámci tohoto přesunu. Půjde o nemovitosti, investiční účty, podíly ve firmách nebo finanční úspory. Tento příliv kapitálu změní nejen jejich osobní situaci, ale i fungování celého trhu. Mladí lidé, kteří jsou zvyklí žít s minimálními rezervami, najednou dostanou do rukou prostředky umožňující zásadní rozhodnutí.
Jak krize bydlení mění finanční priority mladých
Vysoké nájmy a nedostupnost vlastního bydlení zásadně předefinovaly finanční priority nejmladších dospělých. Klasické spoření na vlastní bydlení přestává být pro mnoho z nich reálnou strategií. Namísto toho se objevuje model, který ekonomové nazývají spotřebou malých radostí. Místo dlouhodobého odkládání peněz se generace Z soustředí na zlepšení kvality každodenního života.
Tento přístup zahrnuje několik typických oblastí výdajů:
- dovolené a víkendové výlety častěji než jednou ročně, ale v levnějších formátech
- online nákupy zahrnující drobnou elektroniku a rychlou módu s expresní dodávkou
- výdaje na duševní a fyzické zdraví: psychoterapie, posilovna, fitness lekce, doplňky stravy
- předplacené služby od streamovacích platforem přes vzdělávací aplikace až po produkty premium v modelu předplatného
- kavárny se specialitní kávou a restaurace s kvalitními surovinami místo vaření doma
- koncerty, festivaly a kulturní akce jako pravidelná součást měsíčního rozpočtu
Pro generaci Z se život tady a teď stává důležitější než odkládání na vzdálené cíle mimo dosah. Pokud je hypotéka na byt nereálná, snazší je přijmout nájem a soustředit se na kvalitu běžného dne: na cesty, vztahy, osobní rozvoj a volný čas. Tento životní styl má dva aspekty. Na jedné straně zvyšuje poptávku po službách a prémiových produktech, čímž pohání rozvoj některých odvětví. Na druhé straně omezuje klasické budování kapitálu přes bankovní systém a trh nemovitostí, na které byly zvyklé předchozí generace.
Co se stane, když malé radosti potkají velké dědictví
Bank of America očekává, že ve chvíli, kdy na účty této skupiny začnou přicházet vážné částky, trh projde silným přeskupením. Lidé zvyklí žít z měsíce na měsíc, ale zároveň velmi vědomí svých spotřebních potřeb, dostanou do rukou prostředky umožňující reálně ovlivňovat ekonomiku. Analytici označují generaci Z za jednu z nejrevolucionějších skupin v historii, schopnou nasměrovat hospodářství, finanční trhy a společenské systémy novým směrem.
Může to znamenat rostoucí důraz na etické investování, produkty v souladu s environmentálními hodnotami nebo firemní standardy týkající se práce na dálku a well-beingu zaměstnanců. Pokud se právě tato generace stane hlavním zákazníkem a investorem, firmy budou muset přizpůsobit nejen své nabídky, ale i své hodnoty. Výzkumníci z Bank of America zdůrazňují, že nejde jen o peníze, ale o kompletní změnu myšlení.
Vliv generace Z se už dnes projevuje v růstu popularity udržitelných značek, rostlinných alternativ masa nebo aplikací pro sledování uhlíkové stopy. S nárůstem jejich kupní síly se tyto trendy pravděpodobně ještě zesílí. Společnosti, které ignorují požadavky na transparentnost, férovost a ekologickou odpovědnost, mohou ztratit významnou část budoucího trhu.
Jak vypadá situace v Česku a co to znamená pro české mladé
Přestože data Bank of America popisují globální jev, mnoho naznačených trendů je vidět i v Česku. Ceny bytů odtržené od průměrných platů, drahé nájmy v Praze, Brně nebo Ostravě, tlak na vysokoškolské vzdělání a současná nejistota na pracovním trhu – to je každodenní realita velké části české generace Z. Mladí lidé často pracují na dohody o provedení práce nebo živnostenské listy, což jim komplikuje získání hypotéky.
Zároveň v Česku probíhá pozvolné předávání majetku z poválečné a transformační generace k mladším ročníkům. V menším měřítku než na Západě, ale podle podobného scénáře: nejprve pomoc s vlastním bydlením, později převzetí bytů po prarodičích, někdy pozemků nebo rodinných firem. Odborníci na finance upozorňují, že i v české realitě hraje dědictví stále větší roli při budování majetku.
Pro české dvacátníky a třicátníky z toho plynou konkrétní závěry. Navzdory oprávněné frustraci z vysokých životních nákladů stojí za to rozvíjet schopnost řídit vlastní finance. Existuje reálná šance, že za deset nebo dvacet let budou odpovídat za rozhodnutí týkající se rodinného majetku. Jde nejen o znalost spořicích účtů nebo investičních fondů, ale také o uvědomělé spotřební a investiční volby.
Stále více expertů zdůrazňuje, že vedle peněz roste význam kompetencí. I velké dědictví lze rychle promarhat, pokud jeho vlastník neumí číst základní finanční výkazy, rozumět investičním rizikům nebo vyjednávat podmínky smluv. Proto se objevuje požadavek na finanční gramotnost ve školách, na pracovištích i v rodinách. Organizace jako Česká národní banka nebo Ministerstvo financí ČR už spustily programy zaměřené právě na mladé.
Nerovnost uvnitř generace může narůst více než mezi generacemi
Druhý aspekt se týká samotného modelu dědictví. Ne každá rodina předá byt v centru města nebo podíl ve firmě. Část mladých nedostane nic nebo téměř nic, což může ještě více prohloubit rozdíly uvnitř stejné generace. Pro pracovní trh to může znamenat výrazné rozdělení na ty, kdo si mohou dovolit riskovat a zakládat startupy, a na ty, kdo se musí držet stabilního platu, protože nemají finanční polštář.
Budoucnost generace Z tedy není přímou cestou od chudé mladosti k majetné starosti. Velká čísla ze zpráv finančních institucí skrývají velmi odlišné individuální příběhy. Jedno je jisté: dnešní mladí dospělí z velké části rozhodnou, jak se tento největší transfer majetku v historii promítne do podoby ekonomiky, trhu práce a každodenního života v příštích desetiletích. Otázkou zůstává, zda budou na tuto roli dostatečně připraveni.
