Chudí v peněžence, bohatí v prognózách
Bank of America spočítala, že lidé narození v druhé polovině 90. let by se mohli stát nejbohatší generací v dějinách. Přitom mnoho z nich dnes bydlí u rodičů, sbírá brigády a přemýšlí, jak zaplatit příští nájem. Klíčem není jejich současný plat – je to obrovské dědictví, které se naplno rozběhne v nadcházejících desetiletích.
Generace Z bývá zaměstnavateli vnímána jako skupina, která odmítá „nesmyslnou" práci, netrpí striktní hierarchií a příliš nestojí o sezení v kanceláři od devíti do pěti. Zároveň ji bytová krize zasahuje velmi tvrdě. Tito mladí lidé mají často vyšší vzdělání než jejich rodiče, přesto si bez rodinné pomoci nemohou dovolit pronájem ani garsonky ve velkém městě.
Podle dat citovaných Bank of America vyžadují životní náklady v mnoha zemích příjem pohybující se okolo 146 % místní minimální mzdy, aby člověk pokryl základní výdaje. Velká část generace Z proto žije v trvalém pocitu nedostatku a odkládá „dospělá" rozhodnutí – koupi bytu, zakládání rodiny i dlouhodobé investování.
Bank of America odhaduje, že mladí dospělí z generace Z již dnes celosvětově nashromáždili přibližně 9 bilionů dolarů majetku. Do roku 2040 by tato částka mohla vystoupat až na 74 bilionů.
Podle prognóz má majetek generace Z do roku 2030 narůst na 36 bilionů dolarů a o deset let později dosáhnout zhruba 74 bilionů. Takové tempo růstu nebylo zaznamenáno u žádné předchozí generace. Navíc tato věková skupina bude v nadcházejících letech tvořit přibližně 30 % světové populace a stane se nejpočetnější v historii lidstva.
„Velký přesun majetku" – proč peníze změní majitele
Rozpor mezi dnešní finanční tísní a působivými prognózami vysvětluje jev, který ekonomové označují jako „velký přesun majetku". Jde o postupné předávání kapitálu ze strany baby boomers a starších ročníků, kteří po desetiletí hromadili úspory, nemovitosti a různá aktiva.
Podle odhadů má do poloviny čtyřicátých let tohoto století přejít z rukou starších generací do rukou mladších přibližně 84 bilionů dolarů v podobě dědictví, darů a rozdělených úspor. Prvními příjemci budou především příslušníci generace X a mileniálů, avšak nezanedbatelnou část tohoto koláče získá i generace Z.
| Rok / období | Odhadovaný celkový majetek generace Z |
|---|---|
| 2024 (poslední dostupná data) | přibližně 9 bilionů dolarů |
| 2030 | přibližně 36 bilionů dolarů |
| 2040 | přibližně 74 bilionů dolarů |
Bank of America zdůrazňuje, že samotná pracovní kariéra takový skok bohatství nevysvětluje. Růst mezd hraje svou roli, skutečný zlom však přinese právě dědictví. Lidé, kteří dnes nedosáhnou na hypotéku na čtyřicetimetrový byt v krajském městě, budou za pár desetiletí spravovat portfolio nemovitostí po prarodičích a rodičích.
Odhady naznačují, že přibližně 38 % příslušníků generace Z obdrží reálnou část majetku v rámci nadcházejícího přesunu – od nemovitostí po prostředky na investičních účtech.
Jak se mění přístup mladých k penězům
Vysoké nájmy a mizivá šance na vlastní bydlení zásadně předefinovaly finanční priority nejmladších dospělých. Bank of America upozorňuje, že klasické spoření „na vlastní bydlení" přestává být pro mnohé reálnou strategií. Nahrazuje ho přístup, který ekonomové označují jako konzumaci malých radostí.
Malé luxusy místo velkých plánů
- dovolené a city breaky častěji než jednou ročně, ale v levnějším provedení;
- nákupy online včetně drobné elektroniky a módního oblečení s rychlým doručením;
- výdaje na duševní a fyzické zdraví: psychoterapie, posilovna, fitness lekce, doplňky stravy;
- předplatné služby – od streamovacích platforem po vzdělávací aplikace a prémiové produkty v modelu subskripce.
Pro generaci Z se stává důležitější žít „tady a teď" než odkládat peníze na vzdálené cíle, které se zdají nedosažitelné. Pokud je hypotéka nereálná, je snazší přijmout pronájem a soustředit se na kvalitu každodenního života – cestování, vztahy, osobní rozvoj a volný čas.
Z ekonomického hlediska má takový životní styl dvě tváře. Na jedné straně zvyšuje poptávku po prémiových službách a produktech a pohání rozvoj určitých odvětví. Na druhé straně omezuje tradiční budování kapitálu skrze bankovní systém a realitní trh, na nějž jsme byli zvyklí u předchozích generací.
Když se malé radosti setkají s velkým dědictvím
Bank of America očekává, že jakmile začnou na účty této skupiny přitékat vážné částky, trh zaznamená silné přeskupení. Lidé zvyklí žít od výplaty k výplatě, přitom velmi dobře obeznámení se svými spotřebitelskými potřebami, dostanou do rukou prostředky, jimiž budou reálně ovlivňovat ekonomiku.
Analytici označují generaci Z za jednu z nejvíce „převracejících stůl" skupin v historii – schopnou přestavět ekonomiku, finanční trhy i společenské systémy na zcela nové základy.
To může znamenat rostoucí tlak na etické investování, produkty odpovídající ekologickým hodnotám nebo firemní standardy týkající se práce na dálku a pohody zaměstnanců. Pokud se právě tato generace stane hlavním zákazníkem a investorem, firmy se budou muset přizpůsobit nejen jejím finančním možnostem, ale i jejímu způsobu myšlení.
Co to znamená pro Česko a české dvacátníky
Ačkoli data Bank of America popisují jev v globálním měřítku, mnohé z nastíněných trendů jsou patrné i v České republice. Ceny bytů odtržené od průměrných výdělků, drahé nájmy ve velkých městech, tlak na vzdělání a zároveň nejistota na pracovním trhu – to je každodenní realita velké části české generace Z.
Současně v Česku probíhá pozvolné předávání majetku z poválečné a transformační generace na mladší ročníky. V menším měřítku než na Západě, avšak podle podobného scénáře: nejprve pomoc s vlastním vkladem, poté přebírání bytů po prarodičích, někdy pozemků nebo rodinných firem.
Pro české dvacátníky a mladší třicátníky jsou závěry poměrně konkrétní. Navzdory velmi reálné frustraci z dnešních životních nákladů stojí za to rozvíjet schopnost nakládat s financemi. Je totiž velká šance, že za 10–20 let právě oni budou rozhodovat o rodinném majetku. Nejde jen o znalost spořicích účtů nebo fondů, ale také o vědomé spotřebitelské a investiční rozhodování.
Stále více odborníků přitom zdůrazňuje, že vedle peněz roste význam kompetenčního kapitálu. I velké dědictví lze rychle promarnit, pokud jeho majitel nedokáže číst základní finanční výkazy, rozumět investičnímu riziku nebo vyjednávat podmínky smluv. Právě zde se ukazuje nezastupitelná role finanční gramotnosti – ve školách, v práci i doma.
Druhý rozměr se týká samotného modelu dědictví. Ne každá rodina předá byty v centru města nebo obchodní podíly. Část mladých lidí nedostane nic nebo téměř nic, což může propast uvnitř jedné generace ještě více prohloubit. Pro pracovní trh to může mimo jiné znamenat zřetelné rozdělení na ty, kdo si mohou dovolit riskovat a zakládat startupy, a na ty, kdo se musejí držet stabilního platu, protože nemají žádný finanční polštář.
Budoucnost generace Z tedy není přímou cestou z „chudého mládí" k „zámožnému stáří". Za velkými čísly z reportů finančních institucí se skrývají velmi různé individuální příběhy. Jedno je jisté: právě dnešní mladí dospělí z velké části rozhodnou o tom, jak se tento největší přesun majetku v dějinách promítne do podoby ekonomiky, pracovního trhu a každodenního života v nadcházejících dekádách.
