Od „věčně bez peněz" k nejbohatší generaci
Nové analýzy Bank of America přinášejí něco, co zní skoro jako paradox. Generace, kterou dnes vnímáme jako chronicky nemajetnou a sdílející byt s cizími lidmi, se má během příštích několika desetiletí stát finančním gigantem. A to větším než boomers, kteří zbohatli na levném bydlení a realitní konjunktuře.
Generace Z – lidé narození zhruba po roce 1995 – vstupuje do dospělosti v naprosto jiných podmínkách, než jaké zažívali jejich rodiče. Byty jsou rekordně drahé, trh práce vyžaduje diplomy i zkušenosti, a přesto nenabízí stabilitu. Mnoho mladých pracuje na dočasných smlouvách, bydlí u rodičů nebo v přeplněných pronájmech.
Podle odhadů Bank of America mají mladí dospělí z generace Z na celém světě již přibližně 9 bilionů dolarů majetku, nashromážděných za pouhé dva roky.
A to je teprve začátek. Analytici banku předpovídají, že do roku 2030 majetek této generace čtyřnásobně vzroste – na 36 bilionů dolarů. Kolem roku 2040 by pak tato částka měla dosáhnout až 74 bilionů. Taková čísla dělají z dnešních dvacátníků a mladých třicátníků potenciálně nejbohatší generaci v dějinách moderní ekonomiky.
Proč statistiky bohatství neodpovídají životu v pronájmu
Na první pohled tato data znějí absurdně. Na jedné straně zprávy o bytové krizi, na druhé informace, že právě tito mladí mají být rekordně zámožní. Klíčem je rozdíl mezi aktuální příjmovou situací a dlouhodobým přesunem majetku.
Náklady na život v mnoha zemích dnes vyžadují výdělky výrazně nad minimální mzdou. V analýzách, na nichž Bank of America staví, se objevuje propočet, že udržení základního životního standardu vyžaduje až 146 procent minimální mzdy. Není divu, že tolik příslušníků generace Z nedosáhne na hypotéku a neodkládá na klasické spoření.
To, co dnes vypadá jako absence perspektiv, se v dlouhodobých statistikách proměňuje v mohutný přesun majetku – takzvaný Velký transfer bohatství.
Jde o jev, při němž majetek nahromaděný poválečnými generacemi – především nemovitosti a investice – začne ve stále větším měřítku přecházet na děti a vnoučata. A právě to má pozvednout generaci Z na úroveň, o níž si dnes může nechat jen zdát.
Velký transfer bohatství: 84 bilionů dolarů k rozdělení
Podle Bank of America předají starší generace – především boomers – do roku 2045 svým nástupcům v podobě dědictví přibližně 84 bilionů dolarů. Tato suma se rozdělí mezi několik věkových skupin, přičemž generace Z získá také významný díl tohoto koláče.
- Hlavními příjemci na začátku budou příslušníci generace X.
- Výrazně profitují i mileniálové, kteří již dnes dědí první byty a úspory.
- Odhadem přibližně 38 procent příslušníků generace Z obdrží podstatné dědictví nebo majetkový transfer.
Z pohledu ekonomiky jde o obrovskou změnu. Po desetiletí se majetek kumuloval v rukou boomers, kteří kupovali nemovitosti, když byly mnohonásobně levnější. Nyní tyto byty a investiční portfolia pomalu mění majitele. Pro mladé dospělé to znamená šanci na první skutečná aktiva bez nutnosti začínat doslova od nuly.
Jak žije generace Z, než zbohatne
Skutečnost, že statisticky roste budoucí bohatství, nijak neusnadňuje dnešní každodenní realitu. Mnoho příslušníků generace Z žije v režimu „od výplaty k výplatě". Hypotéka bývá abstrakcí a samotné nájemné ve velkém městě spolkne většinu příjmu.
Mladí opouštějí klasický model: práce – spoření – úvěr – vlastní byt. Místo toho volí drobné radosti tady a teď.
Spotřební průzkumy odhalují několik typických vzorců chování této skupiny:
- Prioritou se stávají výjezdy, krátké city-breaky a dovolené s levnými letenkami.
- Rostou výdaje na online nakupování – oblečení, elektronika, předplatná.
- Silný důraz na psychickou a fyzickou pohodu – permanentky do fitness center, aplikace pro zdraví, psychologické poradenství.
- Menší zájem o odkládání peněz na tradičních spořicích účtech nebo termínovaných vkladech.
Zdrojem této změny je často pocit, že „velké cíle" – vlastní bydlení nebo založení rodiny – jsou posunuty do neurčité budoucnosti. Pokud stejně budou muset ještě roky platit nájem, mnozí mladí se rozhodnou lépe využít aktuální příjem místo toho, aby šetřili každou korunu.
Generace, která změní pravidla hry v ekonomice
Bank of America upozorňuje, že tato kombinace vlastností – na jedné straně dnešní nejistota, na druhé nadcházející příliv kapitálu – vytváří pro ekonomiku mimořádně výbušnou směs. Až peníze z dědictví přejdou do rukou lidí zvyklých na intenzivní spotřebu, může to zásadně přeskupit trhy.
Analytici předpovídají, že generace Z se stane nejvlivnější ekonomickou silou, schopnou změnit fungování trhů, firem i společenských systémů.
Tato generace vyrůstala v éře chytrých telefonů, sociálních sítí a e-commerce. Pro mnoho firem jde o vysněného zákazníka: skvěle se orientuje v digitálních službách, rychle přijímá nové technologie, má silné názory na hodnoty značek a vyžaduje autenticitu. Jakmile k tomu přibudou reálné peníze, tlak na změny v podnikání ještě vzroste.
Na čem firmy vydělají a kde prodělají
Pokud se předpovědi ohledně majetkového transferu naplní, odvětví zaměřená na mladé dospělé mohou vstoupit do zlaté éry. Největší šanci na růst zisků mají mimo jiné tyto sektory:
| Sektor | Proč může těžit z generace Z |
|---|---|
| Technologie a AI | Přirozené prostředí mladých; zájem investovat do novinek, zařízení a předplatných služeb. |
| Cestovní ruch a zážitky | Silná orientace na prožitky: cestování, koncerty, festivaly, živé akce. |
| Zdraví a well-being | Rostoucí výdaje na duševní zdraví, wellness, sport a výživové poradenství. |
| E-commerce | Nakupování přes internet jako výchozí kanál; otevřenost vůči novým značkám. |
| Fintech | Mladí raději využívají finanční aplikace než tradiční bankovnictví. |
Naopak těžší časy mohou čekat firmy, které ignorují hodnoty důležité pro generaci Z – jako udržitelný rozvoj, transparentnost nebo kvalita pracovního prostředí. Mladí spotřebitelé i zaměstnanci umí rychle potrestat značky, které podle jejich názoru nehrají fér.
Co to znamená pro samotné mladé – a nejen pro ně
Paradox generace Z spočívá v tom, že je zároveň vystavena vysokému finančnímu riziku a má před sebou obrovský potenciál. Spotřebitelské zadlužení, tlak žít „na instagramové úrovni" a nejistý trh práce mohou snadno pohltit část budoucího majetkového transferu.
Pro mladé dospělé se proto stává klíčovým naučit se základy správy peněz: od jednoduchého sestavování rozpočtu přes pochopení inflace až po první kroky v investování. Dědictví nebo dar může být odrazovým můstkem – ale stejně tak může zmizet během pár let, pokud narazí na chybějící plán a rostoucí konzumerismus.
Z pohledu starších generací narůstá otázka, jak připravit předání majetku tak, aby skutečně pomohlo dětem a vnoučatům. V mnoha zemích se stále častěji mluví o finančním poradenství pro celé rodiny, nejen pro jednotlivé investory. Jde o to, aby peníze nejen změnily majitele, ale také reálně zlepšily finanční bezpečnost těch mladších.
Pro ekonomiku jako celek může předpokládaný skok v bohatství generace Z znamenat urychlení inovací, přesun investic směrem k technologiím a digitálním službám a silnější důraz na etiku v podnikání. V pozadí však neustále zůstává riziko rostoucí nerovnosti: část mladých obdrží výrazné dědictví, jiní nedostanou nic. Na bytové politice, daňovém systému a finanční gramotnosti záleží, zda tato nová kapitola dějin bude příležitostí pro širokou skupinu, nebo jen pro hrstku šťastlivců.
