Od „věčně bez peněz" k nejbohatší generaci
A přesto v bankovních datech roste úchvatná částka. Nové analýzy naznačují něco, co zní téměř jako paradox: generace, kterou dnes vnímáme jako věčně na dně a pronajímající pokoj s cizími lidmi, se má v průběhu příštích desetiletí stát finančním gigantem. A to větším, než byli boomers, kteří zbohatli na levných bytech a realitní konjunktuře.
Generace Z – tedy lidé narození zhruba po roce 1995 – vstupuje do dospělosti v úplně jiných podmínkách než jejich rodiče. Byty jsou rekordně drahé, trh práce vyžaduje diplomy a zkušenosti, přičemž nenabízí stabilitu. Spousta mladých lidí pracuje na dočasných smlouvách, bydlí u rodičů nebo v přeplněných pronájmech.
Podle odhadů Bank of America mají mladí dospělí z generace Z celosvětově již přibližně 9 bilionů dolarů majetku, nashromážděných za pouhé dva roky.
A to je teprve začátek. Analytici předpovídají, že do roku 2030 majetek této generace čtyřnásobně vzroste – na 36 bilionů dolarů. Kolem roku 2040 má tato částka dosáhnout až 74 bilionů. To jsou čísla, která z dnešních dvacátníků a mladých třicátníků činí potenciálně nejbohatší generaci v dějinách moderní ekonomiky.
Proč statistiky bohatství neodpovídají životu v pronájmu
Na první pohled ta data znějí absurdně. Na jedné straně zprávy o bytové krizi, na druhé informace, že právě tito mladí mají být rekordně zámožní. Klíčem je rozdíl mezi současnou příjmovou situací a dlouhodobým tokem majetku.
Náklady na živobytí v mnoha zemích dnes vyžadují výdělky výrazně nad minimální mzdou. V analýzách, o které se Bank of America opírá, se objevuje výpočet, že základní úroveň životního standardu vyžaduje až 146 procent minimální mzdy. Není divu, že tolik lidí z generace Z nesplní podmínky hypotéky a neodkládá klasické úspory.
To, co dnes vypadá jako absence perspektiv, se v dlouhodobých statistikách mění v masivní přesun majetku – tzv. Velký Transfer Bohatství.
Jde o jev, při němž majetek nashromážděný poválečnými generacemi – především nemovitosti a investice – začne ve stále větším měřítku přecházet na děti a vnoučata. A právě to má generaci Z posunout na úroveň, o které si dnes může jen zdát.
Velký Transfer Bohatství: 84 bilionů dolarů k rozdělení
Podle Bank of America předají starší generace – především boomers – do roku 2045 svým nástupcům přibližně 84 bilionů dolarů v dědictví. Tato suma se rozdělí mezi několik věkových skupin, přičemž generace Z dostane také významnou část tohoto koláče.
- Hlavními příjemci zpočátku budou lidé z generace X.
- Výrazně na tom vydělají také mileniálové, kteří již dnes dědí první byty a úspory.
- Podle odhadů přibližně 38 procent příslušníků generace Z obdrží významné dědictví nebo majetkový transfer.
Z pohledu ekonomiky jde o obrovskou změnu. Po desetiletí se majetek hromadil v rukou boomers, kteří kupovali nemovitosti tehdy, když byly mnohonásobně levnější. Nyní tyto byty a investiční portfolia pomalu mění majitele. Pro mladé dospělé to znamená šanci na první skutečná aktiva – bez nutnosti absolvovat samostatný „těžký start" od nuly.
Jak žije generace Z, než zbohatne
To, že statisticky roste budoucí bohatství, nijak neusnadňuje dnešní každodennost. Mnozí příslušníci generace Z žijí v režimu „od výplaty k výplatě". Hypotéka bývá abstrakce a třeba jen nájem ve velkém městě spolkne většinu příjmu.
Mladí opouštějí klasický model: práce – spoření – úvěr – dům. Místo toho volí drobné radosti tady a teď.
Spotřební průzkumy odhalují několik charakteristických vzorců chování této skupiny:
- Prioritou se stávají výjezdy, krátké city-breaky a dovolené s levnými letenkami.
- Roste objem výdajů na online nákupy – oblečení, elektronika, předplatné služeb.
- Silný důraz na psychickou a fyzickou pohodu – permanentky do fitness, aplikace pro zdraví, psychologické služby.
- Menší zájem o odkládání peněz na tradičních spořicích účtech nebo termínovaných vkladech.
Zdrojem této změny je často pocit, že „velké cíle" – vlastní byt nebo založení rodiny – jsou odsunuty do budoucna. Když bude člověk v příštích letech tak jako tak pronajímat, mnozí mladí se raději rozhodnou lépe využít aktuální příjem, místo aby šetřili každou korunu.
Generace, která změní pravidla hry v ekonomice
Analytici upozorňují, že tato kombinace vlastností – na jedné straně současná nejistota, na druhé nadcházející příval kapitálu – vytváří pro ekonomiku mimořádně výbušnou směs. Když peníze z dědictví doputují do rukou lidí zvyklých na intenzivní spotřebu, může to trhy výrazně přeskupit.
Předpovědi hovoří o tom, že generace Z se stane nejvlivnější ekonomickou silou, schopnou změnit způsob fungování trhů, firem i společenských systémů.
Tato generace vyrůstala v éře smartphonů, sociálních médií a e-commerce. Pro mnoho firem jde o vysněného zákazníka: skvěle se pohybuje v digitálních službách, rychle přijímá nové technologie, má vyhraněné názory na hodnoty značek a vyžaduje autenticitu. Až k tomu přibudou reálné peníze, tlak na změny v byznysu ještě zesílí.
Která odvětví vydělají a která prodělají
Pokud se prognózy o majetkovém transferu naplní, odvětví zaměřená na mladé dospělé mohou vstoupit do zlatého věku. Největší šance na růst zisků mají mimo jiné:
| Sektor | Proč může těžit z generace Z |
|---|---|
| Technologie a AI | Přirozené prostředí mladých; zájem investovat do novinek, zařízení a předplatných služeb |
| Cestovní ruch a zážitky | Silné zaměření na prožitky: cestování, koncerty, festivaly, živé akce |
| Zdraví a well-being | Růst výdajů na duševní zdraví, wellness, sport a výživu |
| E-commerce | Nakupování online jako výchozí kanál; otevřenost novým značkám |
| Fintech | Mladí raději využívají finanční aplikace než tradiční banky |
Těžší časy naopak čekají firmy, které ignorují hodnoty důležité pro generaci Z – jako udržitelný rozvoj, transparentnost nebo kvalita pracovního prostředí. Mladí spotřebitelé a zaměstnanci umějí rychle potrestat značky, které podle jejich mínění nehrají fér.
Co to znamená pro samotné mladé – a nejen pro ně
Paradox generace Z spočívá v tom, že je zároveň vystavena vysokému finančnímu riziku a stojí před obrovským potenciálem. Spotřebitelské zadlužení, tlak žít „na instagramové úrovni" a nejistý trh práce mohou snadno pohltit část budoucího majetkového transferu.
Pro mladé dospělé se klíčovým stává zvládnutí základů hospodaření s penězi: od jednoduchého sestavení rozpočtu, přes pochopení inflace, až po první kroky v investování. Dědictví nebo darování může být odrazovým můstkem – stejně tak ale může zmizet v průběhu několika let, pokud dopadne na člověka bez plánu a s rostoucím konzumismem.
Z pohledu starších generací narůstá otázka, jak připravit předání majetku tak, aby dětem a vnoučatům skutečně pomohlo. V mnoha zemích se stále častěji hovoří o finančním poradenství pro celé rodiny, nikoli jen pro jednotlivé investory. Jde o to, aby peníze nejen změnily majitele, ale také skutečně zlepšily finanční zabezpečení mladších.
Pro ekonomiku jako celek může předpokládaný skok v bohatství generace Z znamenat urychlení inovací, přesun investic směrem k technologiím a digitálním službám a silnější důraz na etiku v podnikání. V pozadí však stále zůstává riziko rostoucích nerovností: část mladých obdrží významná dědictví, jiní nedostanou nic. Na bytové politice, daňovém systému a finanční gramotnosti záleží, zda tato nová etapa dějin bude příležitostí pro širokou skupinu lidí, nebo jen pro málokteré.
