Generace Z: mezi chudobou na začátku a rekordním majetkem
A přesto jsou finanční prognózy pro tuto skupinu překvapivě příznivé. Nová data z globálních finančních institucí naznačují, že dnešní dvacátníci a mladší třicátníci se mohou během dvou desetiletí stát nejbohatší generací v dějinách. Hrají v tom roli dva zásadní jevy: obrovský přesun majetku od starších generací a zcela odlišný způsob, jakým mladí nakládají s penězi.
Generace Z — tedy lidé narození přibližně po roce 1995 — vstupuje do dospělosti ve velmi složité době. V mnoha západních zemích vyžaduje pokrytí základního rozpočtu více než 140 procent místní minimální mzdy. Ceny bytů se zcela odtrhly od reálných příjmů a pronájem v velkých městech spolkne podstatnou část výplaty.
Jde o generaci často skvěle vzdělanou, technologicky zdatnou, ale zápasící s prekarizovanými smlouvami, nestabilní prací a chybějícími vyhlídkami na rychlé osamostatnění. Veřejná debata tak vytvořila obraz mladých jako věčně frustrovaných, „nárokovitých" a odmítajících tradiční hierarchii na pracovišti.
Podle analýz velkých investičních bank již mladí dospělí z generace Z celosvětově nashromáždili přibližně 9 bilionů dolarů a mají šanci tento majetek do roku 2040 téměř osminásobně zvýšit.
Prognózy hovoří o 36 bilionech dolarů v rukou této skupiny v roce 2030 a o desetiletí později dokonce o 74 bilionech. Zároveň se generace Z stane nejpočetnější generací na planetě — bude tvořit přibližně 30 procent světové populace.
Odkud se ten majetek bere, když mladí nemají na nájem?
Velký přesun bohatství: rekordní dědictví
Klíčem je jev stále častěji označovaný jako „velký transfer majetku". Jde o situaci, kdy bohatství nahromaděné poválečnými generacemi — zejména baby boomery — začne v masovém měřítku přecházet do rukou jejich dětí a vnoučat.
V číslech to zní jako science fiction: odhaduje se, že do poloviny 40. let tohoto století předají starší generace mladším přibližně 84 bilionů dolarů v podobě dědictví, darů a dalších finančních převodů. Jako první z toho profitují generace X a mileniálové, avšak výzkumy ukazují, že zhruba 38 procent příslušníků generace Z dostane svůj díl tohoto koláče.
Jde o největší mezigenerační přesun majetku v historii, který může zcela změnit rozložení sil v ekonomice i na finančních trzích.
Pro mnohé mladé lidi dnes perspektiva dědictví působí abstraktně. Řeší záchranné operace aktuálního měsíce, ne to, co nastane za dvacet let. Přesto — při pohledu na statistiky a globální data — staví budoucí rozsah dědictví generaci Z do zcela jiného světla, než jaké odpovídá jejich každodenní zkušenosti s pronájmem pokoje v třílůžkovém podnájmu.
Proč jejich bohatství roste už teď
Transfer majetku není jediným faktorem. Důležitý je také rychlý nárůst počtu ekonomicky aktivních mladých lidí a jejich příjmový postup, jak obsazují stále lepší pracovní pozice. Analytici upozorňují, že hodnota aktiv této generace již nyní roste tempem několika procent ročně a nic nenasvědčuje zpomalení tohoto trendu.
K tomu přistupuje přirozený efekt měřítka: i když průměrný mladý člověk zbohatý není, při miliardách vrstevníků po celém světě dává globální součet úspor, investic a budoucích dědictví ohromující výsledek.
Jak generace Z utrácí — a co nekupuje
Vlastní byt? Pro mnohé vzdálená fantazie
Po léta platila klasická cesta do dospělosti: stabilní práce, hypotéka, vlastní byt, rodina. Pro velkou část generace Z je tento scénář téměř nedosažitelný. Ceny nemovitostí odpovídají desítkám ročních platů a požadovaná výše vlastního vkladu vyřadí řadu mladých z trhu hned na startu.
Vysoké nájemné způsobuje, že i při slušném příjmu je těžké cokoliv ušetřit. Výsledkem je proměna samotné hierarchie finančních priorit. Místo houževnatého spoření na zálohu po celá léta mnozí mladí od tohoto cíle vědomě upouštějí — přinejmenším na čas.
„Malé luxusy" místo tradiční prasátko-pokladničky
Výzkumníci poukazují na odlišnou povahu výdajů generace Z. Místo klasického bankovního spoření mladí raději investují do:
- krátkých výletů a city breaků, někdy i několikrát do roka,
- online nákupů, včetně módy a elektroniky,
- aplikací a služeb zaměřených na psychickou a fyzickou pohodu,
- digitální zábavy: her, streamingu a předplatných obsahů,
- kurzů a školení, která mohou zlepšit jejich pracovní situaci.
Pro mnohé má život „tady a teď" větší váhu než vzdálený důchod. Když nepociťují bytovou stabilitu ani jistotu zaměstnání, volí drobné radosti a lepší kvalitu každodenního života. Marketingoví odborníci to často nazývají „ekonomikou zážitků", v níž jsou prožitky důležitější než vlastnictví věcí natrvalo.
Generace Z se finančních ambicí nevzdává — spíše přehodnocuje, co považuje za smysluplný cíl: méně betonových metrů čtverečních, více zážitků, zdraví a flexibility.
Až získají kapitál, mohou otřást trhy
Nejvlivnější spotřebitelská skupina
Zprávy finančních institucí naznačují, že až peníze z dědictví začnou skutečně proudit na účty příslušníků generace Z, jejich dopad na ekonomiku bude obrovský. Jde o generaci velmi citlivou na značky, která vnímá témata klimatu, rovnosti a obchodní etiky. Již nyní mnozí z nich volí produkty a firmy odpovídající jejich hodnotám — i když jsou dražší.
Firmy, které tyto preference ignorují, mohou jednoduše vypadnout ze hry. Naopak podniky stavějící na udržitelném rozvoji, transparentnosti a nových technologiích mají šanci získat věrné zákazníky na mnoho let.
Proměna spotřebitelských vzorců
Analytici očekávají, že nákupní rozhodnutí generace Z výrazně změní řadu trhů. Identifikují několik hlavních směrů této změny:
| Oblast | Co může generace Z změnit |
|---|---|
| Osobní finance | Větší zájem o online investování, aplikace pro rozpočtování a produkty „zelených financí". |
| Nemovitosti | Více flexibilních forem nájmu, sdílené životní prostory, obliba nájemního bydlení místo klasické hypotéky. |
| Doprava | Silnější důraz na veřejnou dopravu, sdílení aut, kola a koloběžky místo vlastnictví několika vozidel. |
| Práce | Rostoucí očekávání ohledně práce na dálku a hybridních modelů, důraz na rovnováhu mezi pracovním a osobním životem. |
| Spotřeba zboží | Vyšší poptávka po trvanlivých, opravitelných a secondhandových produktech, zároveň boom digitálních předplatných. |
Podle výzkumů se generace Z může stát jednou z nejvíce „destruktivních" generací v dějinách tržní ekonomiky. Jejich rozhodnutí mají potenciál přestavět obchodní modely celých odvětví — od bankovnictví a obchodu přes nemovitosti až po veřejné služby.
Co tato revoluce znamená pro samotné mladé
Čeští dvacátníci a třicátníci čelí podobné sadě problémů jako jejich vrstevníci v západní Evropě nebo Spojených státech: vysoké ceny bytů, nestabilní smlouvy, tlak na „neustálou dostupnost" v práci. Rozdíl spočívá v tom, že rozsah budoucího dědictví bude v mnoha rodinách nižší než na trzích, kde poválečné generace nakumulovaly obrovské jmění.
Přesto mechanismus zůstává stejný: ti, kdo dnes bojují o finanční nezávislost, mohou za patnáct let stát před zcela jinými rozhodnutími. Dát zděděný kapitál do vlastního bytu, nebo raději žít mobilně mezi městy a zeměmi? Investovat do akcií, startupů — nebo do vzdělání a duševního zdraví?
Stojí za to si uvědomit ještě jednu věc: pokud se mladí lidé naučí rozumně pracovat s finančními nástroji už teď, mohou i malé pravidelně odkládané částky posílit efekt budoucího dědictví. Naopak naprosté ignorování spoření a zadlužování se „na doraz" podkopává výhodu, kterou jim velký transfer majetku přinese.
Pro firmy, politiky a veřejné instituce jde o varovný signál. Generace, která dnes zápasí s nedostatkem střechy nad hlavou a pracovním vyčerpáním, se za dvě desetiletí stane hlavním držitelem kapitálu a nejvýznamnějším zákazníkem. Na rozhodnutích přijímaných nyní závisí, zda budoucí bohatství generace Z poputuje směrem k budování stabilnějších a odolnějších ekonomik — nebo zda prohloubí stávající nerovnosti.
